전망이론(prospect theory)

전망이론

'사람은 합리적이지 않다?'

  경제학은 인간의 경제적 행위를 연구하는 학문이다. 전통적인 경제학, 고전 경제학은 인간을 합리적인 존재로 가정한다. 경제적 인간은 자기 이익을 극대화하려고 합리적인 선택을 한다는 게 이론의 전제이다. 하지만, 과연 인간은 늘 합리적이던가? 우리가 보는 현실에서 인간은 항상 합리적인 선택을 하는 건 아니다. 인간은 다양한 심리적 요인에 영향을 받는다. 때때로 비합리적인 선택을 하기도 한다. 아니, 비합리적인 선택이 합리적인 선택을 압도하고 있지는 않은가?!

  전망이론의 핵심

  행동경제학은 인간의 비합리적인 행동과 의사결정을 연구하는 경제학 분야 중 하나이다. 행동경제학의 대표적인 이론 중 하나가 바로 전망이론(prospect Thoery)이다. 전망이론은 인간이 의사결정을 할 때, 현재의 상황을 기준으로 손실과 이득을 평가하고, 특히 이득보다는 손실에 훨씬 더 민감하게 반응한다는 게 이론의 핵심이다.

  전망이론의 대표적인 학자

  전망이론의 대표적인 학자는 대니얼 카너먼과 아머스 트버스키이다. 카너먼은 이스라엘 출신의 경제학자이고, 트버스키는 프랑스의 심리학자이다. 두 학자는 함께 행동경제학의 발전에 크게 기여한 공로를 인정받아 2002년 노벨 경제학상을 수상했다.

*대니얼 카너먼(히브리어: דניאל כהנמן, 영어: Daniel Kahneman, 1934년 3월 5일 ~ )

이스라엘 출신 미국의 심리학자이자 경제학자이다. 2002년 노벨 경제학상을 수상했다. 그의 학문적인 업적은 판단과 의사결정분야의 심리학, 행동경제학과 행복심리학이다. 아모스 트버스키 등 다른 학자들과 함께 발견법 및 편견으로부터 기인하는 보편적 인적 오류 요인에 대한 인지적인 연구의 토대를 세웠으며 전망이론을 정립했다. 이러한 전망이론의 성과로 2002년 노벨 경제학상을 수상하였으며 현재는 프린스턴 대학 SPIA(이전 명칭; 우드로 윌슨 스쿨)의 교수로 재직 중이다. (출처:위키백과_대니얼 카너먼)

*아모스 트버스키(Amos Tversky, 1937년 3월 16일 ~ 1996년 6월 2일)

인지·수학적 심리학자이다. 그의 초기 작업의 대부분은 측정의 기초에 관한 것이었다. 대니얼 카너먼과의 초기 연구는 예측과 확률 판단의 심리에 초점을 맞췄다. 후에 그들은 비합리적인 인간의 경제적 선택을 설명하는 것을 목표로 하고 행동 경제학의 주요 작품 중 하나로 여겨지는 전망이론을 개발하기 위해 협력했다. 트버스키가 죽은 지 6년 후, 카너먼은 아모스 트버스키와 협력한 공로로 2002년 노벨 경제학상을 받았다. (출처:위키백과_아모스 트버스키)

  전망이론의 세 가지 특징

  전망이론은 크게 세 가지 특징이 있다.

  1. 기준점 효과

  전망이론에서 기준점은 현재의 상황을 뜻한다. 인간은 기준점을 기준으로 손실과 이득을 평가한다. 예를 들어, 현재 가지고 있는 돈이 100만원이라면, 10만원을 추가로 얻는 것은 이득으로, 10만원을 잃는 것은 손실로 평가한다.

  2. 손실회피성

  전망이론에 따르면 인간은 손실에 더 민감하게 반응한다. 예를 들어, 100만원을 가지고 있는 사람이 10만원을 잃는 것은 10만원을 얻는 것보다 훨씬 더 큰 손실로 느낀다.

  3. 민감도 체감성

  전망이론에 따르면 이득과 손실에 대한 민감도는 변화한다. 이익은 처음에는 큰 변화에 민감하지만, 시간이 지날수록 민감도가 감소한다. 반면, 손실은 처음에는 작은 변화에도 민감하지만, 시간이 지날수록 민감도가 증가한다.

  전망이론의 예시

전망이론은 다양한 경제적 의사결정에서 나타난다. 다음은 전망이론의 예시이다.

예1. 보험 가입

  보험은 사고로 인한 손실을 보상해주는 상품이다. 전망이론에 따르면, 인간은 사고로 인한 손실을 크게 두려워하기 때문에, 보험에 가입하는 경향이 있다.

예2. 투자

  투자는 미래의 이익을 기대하고 현재의 자산을 희생하는 행위이다. 전망이론에 따르면, 인간은 손실에 더 민감하기 때문에, 투자에 대한 위험을 과대평가하는 경향이 있다.

예3. 소비

  소비는 현재의 만족을 위해 미래의 소비를 포기하는 행위이다. 전망이론에 따르면, 인간은 이득에 대한 민감도가 감소하기 때문에, 현재의 소비를 더 선호하는 경향이 있다.

  전망이론의 한계

  전망이론은 인간의 비합리적인 행동을 설명하는 데 도움이 되는 이론이지만, 몇 가지 한계가 있다.

  1. 주관성

  전망이론은 인간이 주관적으로 기준점을 설정한다는 가정을 기반으로 한다. 따라서, 기준점의 설정에 따라 의사결정 결과가 달라질 수 있다.

  2. 실증적 검증

  전망이론은 실험을 통해 검증되었지만, 현실 세계에서 검증한 실제 사례 자료가 부족하다는 지적이 있다.

  전망이론의 활용

  전망이론은 다양한 분야에서 활용되고 있다. 마케팅에서는 소비자의 행동을 이해하고, 효율적인 마케팅 전략을 수립하는 데 활용된다. 정책에서는 국민의 의사결정을 이해하고, 정책의 효과를 높이는 데 활용된다.

  전망이론은 인간의 비합리적인 행동을 이해하는 데 도움이 되는 이론이다. 전망이론을 이해함으로써, 우리는 자신의 행동을 더 잘 이해하고, 합리적인 의사결정을 내릴 수 있다.